에스에이엠티 주가 너무나도 저렴한거 아닌가?

오늘 소개할 기업은 에스에이엠티입니다. 저렴한 기업 배당을 늘릴 수 있는 기업을 찾고 물색하던 도중 이런 기업을 하나 찾아서 공유를 하려고 합니다. 먼저 에스에이엠티의 주가를 살펴보겠습니다.

 

SAMT 주가

 

에스에이엠티의 주가 입니다. 20.05.04 기준 1,975원으로 시가총액이 주가랑 똑같습니다. 1,975억.. 아무튼 에스에이엠티는 안정적인 실적을 바탕으로 5년 정도를 꾸준히 성장하고 있는데 이에 반해 매출액, 영업이익, 순이익의 증가에 비한 주가 상승은 그렇게 크지 않다는 것입니다. 아래 매출표 데이터를 보며 자세히 설명할 것이니 이 부분은 생략하고 에스에이엠티의 벨류에이션을 보겠습니다.

 

에스에이엠티 기업개요

에스에이엠티의 기업개요 입니다. 최근 자사주를 취득했기 때문에 별로 큰돈은 아니지만 자사주를 제외한 시가총액이 약 1,950억대 정도 됩니다. 현재 에스에이엠티의 벨류에이션인 PER 5.3, PBR 0.83, ROE 15.8%으로써 벨류에이션상 매우 저평가 구간에 있습니다. 거기에 부채비율도 크지 않고 부채가 200억 정도 되는데 그마저도 1년 순이익도 안 되는 금액입니다.

 

에스에이엠티 이자비용

에스에이엠티가 벌어들이고 있는 영업이익에서 부채 빛을 제외한 이자비용 표입니다. 부채에 대한 빛이 2015년부터 평균 30억~35억 가량 나오고 있는데 이는 영업이익의 8~10% 차지하는 비중입니다.

 

에스에이엠티 매출표

에스에이엠티의 매출표입니다. 2015년 ~ 2019년까지 1조 대의 매출액 및 약 5년 평균 순이익이 342.8억에 달합니다. 342억 정도 평균으로 벌어들이고 있는데 시가총액이 1,900억대라면 거의 은행주랑 비슷한 저평가를 받고 있는 현상인데요. 이유가 있어서 주가가 싼 건지 아니면 정말 저평가된 기업인지 그것은 개별적으로 판단해야 할 몫이지만 개인적으로는 저평가된 기업이 아닌가 생각합니다. 앞으로도 매출 증대를 이익으로 연결시켜 통해 최소 400~500억 정도는 벌어들여야 하는 기업임이라고 생각하는 1인입니다.

 

에스에이엠티 가치지표

에스에이엠티 가치지표를 살펴보면 2016년부터 배당을 실시했습니다. 배당수익률도 최소 5% 이상을 보여주고 있고 매년 꾸준히 배당을 늘리고 있습니다. 아직 까지는 부담되지 않는 적정한 배당성향을 보유하고 있고 삼지전자가 대주주로 속해있기 때문에 배당 정책은 비슷하게 유지되거나 상승할 것이라고 생각합니다.

 

그리고 벨류에이션을 봐도 그렇게 부담되지 않는 벨류에이션에 현재 있기 때문에, 시장에 주목만 받는다면 예전과 같이 고평가가 되리라 보는 종목 중 하나입니다. 개인적으로는 시가총액 최소 3천억 정도는 돼야 하는 기업이라고 생각합니다. 주가로 환산하면 약 3,000원대까지 상승여력이 있다는 말입니다. 이렇게 안정적인 실적에 배당에 부담 없는 벨류에이션.. 장기, 가치, 배당 투자로 좋은 종목입니다.

 

에스에이엠티 순현금

에스에이엠티의 순현금 지표입니다. 이익잉여금 개선 및 순현금의 개선이 눈에 보일 정도로 개선되었습니다. 주요 고객 사자 안정적인 이익 창출 파트너인 삼성 계열사 그리고 모비스, 엘지 그 외 외국 기업들.. 을 통한 안정적인 실적 성장세가 이어져오고 있습니다. 앞으로도 계속 지속될 것 같고 이러한 조건이 촉매 역할이 되어 한번쯤은 주가가 크게 오를 날이 오지 않을까? 생각해봅니다. 

 

에스에이엠티의 2019.4Q 사업보고서 기준 이익잉여금 1,146억, 순현금 -103입니다.

에스에이엠티 주가에 대한 판단은 본인 몫 입니다.

 

참고하면 투자에 도움이 될 수 있는 글입니다 ^_^ 

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